消费电子： 复苏信号渐行渐近，上游设备为率先受益环节； MR、钛合金、 折叠屏等新技术放量有望带来多重投资机遇。
显示面板：2024年为产业链转移与技术迭代的窗口期，重点关注三条投资主线：OLED国产替代、Mini LED封装技术迭代、Micro LED关键技术突破。
消费电子：复苏信号渐行渐近，上游设备为率先受益环节；MR、钛合金、折叠屏等新技术放量有望带来多重投资机遇。
消费电子复苏临近，上游设备有望成为率先受益环节：全球手机出货量已经连续九个季度同比下滑，但23年以来降幅逐渐收窄，Q3基本重回持平；国内市场呈现持续回暖的态势，手机出货量前9月累计同比增长率转正，且上市新机型的出货量增速明显增长，国内消费者对新机型的购买欲望充足，消费电子复苏周期有望临近，上游设备有望成为率先受益环节。建议关注：博众精工、快克智能、燕麦科技、利和兴、思林杰。
MR设备、钛合金、折叠屏等新技术/新产品放量有望引领消费电子复苏，打造全新增长曲线：
1）MR设备：苹果头显产品Vision Pro预计24Q1发售，有望进入下一“iPhone时刻”，新品搭载Micro LED屏幕、Pancake镜片等大量重要模组，重点关注镜片外观+功能检测设备、精密传动模组，MR设备建议关注：杰普特、荣旗科技、兆威机电、深科达。
杰普特：MOPA脉冲光纤激光器龙头，MR镜片功能检测有望贡献增量
杰普特专注工业激光器、激光精密加工装备及光学精密检测设备领域，是中国首家商用MOPA脉冲光纤激光器制造商和领先的光电精密检测及激光加工智能装备提供商，产品主要用于消费电子、半导体、新能源等的制造和检测，与苹果、meta、英特尔、意法半导体、宁德时代、国轩高科等客户合作。
消费电子领域，公司与头部客户合作领域主要在于MR产品的光学校准检测设备、MR光学模组光学检测设备，以及VCSEL模组检测需求。
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