财联社 11 月 12 日讯(记者 黄路)工程机械下行周期中,往年 " 金九银十 " 的甜蜜时光已成往昔。10 月行业销售额占比居前的挖机、装载机销量同比跌势延续,环比略有改善。多家相关厂商人士对财联社记者表示,目前行业竞争较为激烈,国内市场需求低迷、出口数据下降的短期现状尚难以改变,Q4 是行业传统淡季,预计销售情况与 Q3 相比变化不大。随着明年 Q1 开工季的来临,环比销售数据或有所回暖,但是否 2024 年出现周期拐点,市场仍存在分歧。
10 月出口数据同比续降,环比略有改善
从最新披露的数据看,除了国内市场需求继续低位徘徊,出口销量下半年月增速明显慢于上半年,今年前十月海外挖机总出口同比由正转负。
( 数据来源:财联社记者根据协会公开数据整理)
据中国工程机械工业协会,今年 10 月,挖机行业销量 14584 台,同比 -28.9%,国内 6796 台,同比 -40.1%;出口 7788 台,同比 -14.9%。2023 年 1-10 月,挖机行业累计销量 163396 台,同比 -26%;其中国内 74871 台,同比 -43%; 出口 88525 台,同比 -1.04%。
从上表出口数据看,今年 6 月份挖机出口月度数据由正转负, 7-10 月,挖机出口增速分别为 -13.8%、-17.2%、-24.8%、-14.9%,月均约 7685 台,对比 2022 年下半年月均 9581 台,月均销量同比下行。按照业内人士看法,原因主要有三:一是上年同期基数原因 ; 二是海外渠道去库存 ; 三是部分新兴市场景气波动,导致下半年需求下降。
不过,从主要相关厂商反馈的信息看,实际销售情况或比协会披露的数据好一些。三一重工(600031.SH)相关人士对财联社记者表示,公司超 50% 的收入来自海外市场,在海外有自己的工厂;另外包括一部分核心零部件的出口可能并不在整机出口统计范围内,目前来看公司海外市场还是一个比较好的发展态势。协会披露的出口数据是以整机出口为统计口径,和公司的实际海外数据变化会有差异,但总体上能反映行业的趋势。
同样在海外投资建厂的还有上游主要配套厂商恒立液压(601100.SH),公司今年 H1 海外市场销售收入增长 42.98%。财联社记者获得的一份草根调研纪要显示,相比排产,公司挖机油缸 10 月实际产量更高,挖机油缸、小挖泵阀、中大挖泵阀环比均有不同幅度增长,非标油缸继续保持正增长。11 月排产环比稳定。
对此,恒立液压证券部人士对以投资者身份致电的财联社记者表示,关于排产的数据,公司并没有公开做过披露,但不排除有人通过其它一些渠道获得。但总体来说,公司 10 月份情况是好于 9 月的。公司订单比较稳定,不会出现太大波动。
上述三一重工相关人士表示,海外市场的市场增长空间是很大的,只有把海外市场做好,才能应对国内市场需求的周期波动。徐工机械持类似观点,其认为中长期看,首先,对国产品牌来说海外市场具有成长性特征,而且随着海外经济活动的正常化,海外市场压抑的需求将持续释放;其次,随着国产产品品质的提升,国内企业在海外的渠道布局的日趋完善,国产品牌综合竞争力在提升,海外市场渗透率也会提高。最后,从在主要出口市场占比情况看,大部分产品仍有很大的提升空间。